50代は”資産運用”の適齢期。NISAとiDeCo入門と出口戦略

50代に入ると、退職後の資金に不安を覚える人も多い。いざ資産運用をしようと思っても遅いのでは……と悩むかもしれないが「50代からは、これからの人生設計を見据えた“資産運用”の適齢期」と話すのが、フィンウェル研究所代表の野尻哲史さんだ。

「50代は収入が充分に増えていたり、教育費が一段落していたりして資金を運用にまわしやすい時期です。今は人生100年という長生きの時代なので、80歳まで運用したとして、あと20～30年もあります。資産額は年収×何%を貯蓄に回すかで決まりますが、年収額もパーセンテージもギアを上げられるのが50代。資産を積み上げるスピードが上がるというわけです」

運用を80歳まで続ける！？　そんなに長く投資を続けるべきなのか？

「私たちがすべきなのは、短期の売り買いで利益を狙うような“ハラハラする投資”ではなく、使うことも考慮に入れながら“お金と長く向き合う資産運用”です。つまり、退職までは積み立てながら資産を大きくし、退職後は作り上げた資産を使って運用を続けつつ、有価証券を一部売ったり貯金を引き出したりする“取り崩し”も同時に行います。つまり、投資を続けるといっても資産は減少するでしょうから、“下山”しているイメージとなります」

野尻さんが提案しているのが、下図のようなイメージ。詳しく見ていこう。

A. 預金だけでは退職後の資金をよりたくさん準備する必要がある

野尻さんは「退職」を「年収が生活費を下回ったとき」と定義する。

「最近は長く働き続ける人もいますが、年金や勤労収入で生活を補えなくなったときに資産の取り崩しが始まります」

つまり今作っている資産とは、将来の生活費。大切なお金だからこそ、“投資”や“運用”という言葉にしり込みして、資産が預金だけという人もいるだろう。でも、将来使うことを考えると、預金だけでは不安だと野尻さん。

「預金は元本保証があるものの、低金利の今はほとんど増えません。ゆえに、取り崩し始めたら確実に減る一途です」

しかし、「毎年必要な分を取り崩しながら、残りは運用を続ければその利益を期待でき、結果、資産を長持ちさせることができる」と続ける。

「上の図のように、退職を65歳と仮定し、毎月年金＋10万円の生活を100歳まで続けようと思うと、預金だけだと、4200万円が必要に。しかし80歳まで年率3%で運用を続けたとすると、65歳の時点で2800万円分の資産があればカバーできる。80歳というのは認知・判断機能に心配がない年齢と仮に想定したもの。それよりも長く運用できる人もいますが、保守的な計画を立てておくべきでしょう」

A. 投資で得た利益に税金がかからないため

では実際にどのように運用すればいいのか。野尻さんは「まずNISAとiDeCoの枠を利用して」と語る。

「通常、投資で得た利益には、約20%の税金がかかります。しかし、NISAやiDeCoで得た利益は非課税です。さらに、iDeCoは掛け金が所得控除になり、受け取るときにも控除が使えるというメリットもあります。50代にとっては、資産を“増やす”だけでなく、“どう受け取り、使うか”を設計しておくことが何より大事。通常の証券口座で投資をすると、例えば、30万円を引き出すときに、利益が10万円出ていれば、その税金で2万円ほど引かれ、手元には28万円しか入りません。売却時に儲けが出ていれば税金がかかるため、引き出すたびに不安が生じるでしょう。しかし、NISAやiDeCoの非課税口座は、利益に税金がかかりません。引き出す際に受取額が減りにくいため、通常口座よりも安心して資産を取り崩せますよ」