【NISA】資産形成の一つの軸となる──50代は”資産運用”の適齢期

●運用益に対する課税がゼロ。
●必要なときにいつでも引き出せる。
●年額、総額の上限の中なら購入方法や商品、金額設定の自由度が高い。
●銘柄の入れ替えはできず、銘柄を変えるときは新たに購入。

50代に入ると、退職後の資金に不安を覚える人も多い。いざ資産運用をしようと思っても遅いのでは……と悩むかもしれないが「50代からは、これからの人生設計を見据えた“資産運用”の適齢期」と話すのが、フィンウェル研究所代表の野尻哲史さんだ。

ここでは、NISAの使い方を解説しよう。そもそもNISAとは、投資で得られた利益に税金がかからない「非課税制度」のこと。通常、投資信託や株式の投資で得た利益には、約20%の税金がかかるが、NISAなら利益をそのまま受け取れる。

「長期で運用することで利益が出やすくなれば、この差は大きくなります。2024年に改正された新しいNISAでは、『つみたて投資枠』と『成長投資枠』を併用できるようになり、年間投資可能額は最大360万円、投資可能総額も1800万円まで広がりました」

「成長投資枠」とは、個別株などより攻めた投資商品でも購入できる枠。だが、我々は投資で大儲けを狙うのではなく、資産を長持ちさせるのが目的。リスクを多く背負うのは得策ではない。

「個別株は値動きが大きくなりやすく、今から投資を始めるなら投資信託のほうがよいでしょう。投資信託はあらかじめ複数の資産に分散投資されているため、その多くが10年といった長期で見ればプラスのリターンを実現してきた過去の実績もある。“長く続けて、途中でやめないこと”で成果につながりやすいはず」

つまり2つの枠は分けて捉えず、最大1800万円入るNISAという箱の中に、安定的な投資信託を投入していく、と考えるのがよさそう。しかし安定的とはいっても、値動きはするもの。できるだけ得をしたい、損はしたくないという心理が働くが……。

「安いときに買って、高く売るのが投資の絶対ルール。でもいつが安値で、いつが高値かなんてわからない。常に値動きを見ているわけにもいかないので、『一定額でコツコツと買い続ける』『取り崩すときは率を決めて引き出す』が基本です」

例えば毎月5万円分を買っていけば、値上がりしているときは少しだけ買うことになり、値下がりしているときはたくさん買うため、結果として平均購入単価がならされる。さらに売るときは、「定率」にすることで、高くなったときは多く、安くなったときは少なく引き出すことが自動でできる。

「値段の上がり下がりに一喜一憂せずに自分のペースで続けることが、結果としてリスクを抑え、安定した資産形成につながります。非課税というメリットを生かしながら、無理なくNISAを活用しましょう」

「投資信託の中には、株式だけでなく国内外の債券なども組み合わせていくバランス型と呼ばれるファンドもあります」

バランス型の中にはあらかじめ資産配分が固定されているものから、値動きに合わせてアクティブに売り買いするものなどその特徴も多様。リターンはやや抑えられるが、私たちは資産全体で年率3%程度を目指せればいいはず。

「とにかくたくさんの商品がありますが、手数料もさまざまですし、取り崩すときに大変なので1つ、2つ、自分が納得できるものを選びましょう」

債券を安定的な資産、株を変動のある資産と仮定したとき、あなたは退職後の自分の資産をどのように作りたいでしょうか？